مورغان ستانلي الإصلاحات الشاملة الأنظمة الملكية إلى قطع ميكروثانية

مورغان ستانلي الإصلاحات الشاملة الأنظمة الملكية إلى قطع ميكروثانية وأصلح مورغان ستانلي البنية التحتية التجاريين للأسهم الأميركية لمواكبة سوق فيه جزءا من المليون من الفرز الثاني. وقال بيل نويبيرغر، الرئيس المشارك العالمي مورغان ستانلي للتجارة الالكترونية في الشركة التي تتخذ من نيويورك مقرا، عن طريق الهاتف تحديثها البنك تقنيتها لتداول الأسهم لحفظ أجزاء من ميلي ثانية واحدة، والآن يتحرك عملاء على منصة جديدة. A ميلي ثانية هو جزء من الألف من الثانية وميكروثانية هي جزء من مليون. وقال انه عند تنفيذ أوامر شراء أو بيع للعملاء، فإن التغييرات يمكن البنك من الحصول على 99 في المئة من أسهم الشركة المتاحة في البورصات بسعر محدد، حتى من قبل ارتفاع 80S عامين. أجهزة الكمبيوتر بشكل أسرع والتغييرات التنظيمية التي تهدف إلى تحفيز المنافسة بين البورصات زادت السرعة التي مخزونات تغيير أيدي على مدى السنوات ال 15 الماضية. تداول عالية التردد، والذي يعتمد على وصول سريع إلى تغيير البيانات، تمثل الآن أكثر من نصف الولايات المتحدة حجم المخزون. أشرف نويبيرغر وأندرو سيلفرمان، الذين يديرون مورغان ستانلي للتجارة الإلكترونية، ومشروع للشركة لمدة 18 شهرا. وقال "كما واصلت الأسواق في التطور، أصبحت أهمية السرعة والتنسيق الذكية أكثر وأكثر وضوحا" وقال نويبيرغر. "تجارة تغيرت جذريا. نحن بحاجة للتفكير في الامر على مستوى ميكروثانية بدلا من ميلي ثانية في العالم السابق والتي تنطوي على إعادة التفكير في الكيفية التي تعمل بها أنظمة التداول لدينا ". وقال نويبيرغر، الذي عمل في البنك لمدة 24 عاما بينهم ثمانية في مجال تكنولوجيا المعلومات حيث كتب شفرة برمجية لإصلاح تكنولوجيا غير مسبوق لمورغان ستانلي. وقال جعلت الشركة عادة التغيرات في التكنولوجيا الأسهم المدرجة لديها بوتيرة تدريجية. ورفض أن أقول كم أنفق البنك في المشروع. حجم التداول اليومي وقال نويبيرغر حسابات حدة التداول أسهم مورجان ستانلي لأكثر من 11 في المائة من متوسط ​​حجم التداول اليومي في الولايات المتحدة ارتفاعا من أقل من 10 في المئة قبل عامين. نويبيرغر، الذي قال انه يتوقع الترقية لزيادة حصتها في السوق، وسيلفرمان هي المسؤولة عن أنظمة تكنولوجيا التداول عبر قسم الأسهم كامل مورجان ستانلي بما في ذلك وحدة الإلكترونية. اصلاح والتركيز على متدنية الكمون التداول، أو شراء وبيع مع حد أدنى من التأخير، يأتي في الوقت الذي انخفض وجه ربحية البنوك من تداول الأسهم بعد انخفاض في حجم الولايات المتحدة لمدة ثلاث سنوات على التوالي. وبلغت ايرادات تداول الأسهم مورغان ستانلي 1.59 مليار $ في الربع الأول، بانخفاض 19 في المئة عن العام السابق، ما عدا رسوم المحاسبة. الأعمال التجارية، برئاسة تيد اختيار، تنتج ثاني معظم الإيرادات بين البنوك الاستثمارية العالمية في العام الماضي، زائدة فقط مجموعة جولدمان ساكس أكبر وسيط وكانت الشركة أكبر وسيط من حيث الحجم المتداولة في بورصة ناسداك في الشركات المدرجة في البورصة في كل شهر على الأقل منذ يونيو، وفقا للبيانات الصادرة عن بورصة ناسداك OMX جروب مورغان ستانلي تخطط لشراء 35 في المئة المتبقية من مشروع مشترك الوساطة من سيتي جروب من هذا العام، ويعطيها الملكية الكاملة لتقسيم إدارة الثروات مع 1790000000000 $ في أصول العملاء. وقال الرئيس التنفيذي جيمس جورمان في وقت سابق من هذا العام ان شركته سوف تحصل على فائدة الإيرادات لأنه لم يعد لديه لإعطاء سيتي جروب جزء من أوامر التداول التجزئة. قدم البنك البنية التحتية التجارية الجديدة داخليا في الاسابيع الاخيرة ويتحول العملاء على ذلك، وفقا لسيلفرمان، الذي كان رئيس الولايات المتحدة حسابي التداول في بنك جولدمان ساكس قبل انضمامه مورغان ستانلي في عام 2006. وشركة سيتحول الأعمال خيارات الولايات المتحدة عملائها ل وقال انه التكنولوجيا الجديدة من قبل منتصف السنة، والعقود الآجلة والتعاملات الأوروبية قبل نهاية العام وآسيا في عام 2014. بيانات السوق يشمل إصلاح الأنظمة ذات الصلة التداول والتكنولوجيا بما في ذلك كيفية معالجة بيانات السوق من 13 البورصات، الخوارزميات التي تنفذ أوامر وحمامات المظلمة مورغان ستانلي ويسمى الموجهات الذكية، أو البرامج التي يقرر ما ينبغي أن يحصل مكان القطع أصغر من أكبر تأمر وكيف العديد من الأسهم. ويشمل أيضا الأجهزة، والطريقة مورغان ستانلي يتصل التبادلات وكيف يستخدم مركزه الرئيسي للبيانات لتداول الأسهم في يهوكن، نيو جيرسي. مورغان ستانلي لديها ثلاثة حمامات الظلام: MS بركة، مسار المنحنى الصليب وMS بركة البيع بالتجزئة. وقدم مكان التجزئة قبل نحو عامين. وقال أنتوني Dostellio، الشريك الإداري ومقرها شيكاغو في الهدف بارادايم شركة شركة توظيف التكنولوجيا المتخصصة في مجال الخدمات المالية، "الحد من الكمون، وزيادة الأتمتة والمحافظة على القياسات السليمة للمخاطر هي الأهداف الرئيسية للشركات المالية"، عن طريق الهاتف. "مزيد من المنظمات تواجه زيادة التركيز على الحصول على البيانات، تحليل البيانات والرد على البيانات." الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات ومن المتوقع الإنفاق من قبل البنوك والسماسرة للولايات المتحدة البنية التحتية للمتاجرة بالأسهم تكنولوجيا المعلومات لتكون 2090000000 $ هذا العام، بانخفاض من 2270000000 $ في عام 2012، وفقا لبوب Iati، الشريك والرئيس العالمي للاستشارات في شركة أبحاث مقرها نيويورك تاب المجموعة LLC. وتشمل تكاليف بيانات السوق، مناولات تغذية والرسائل عالية السرعة ومراكز البيانات والشبكات. كما تحركت الأسواق لأكثر الآلي العمليات من التبادلات تركز على تجار البشر خلال العقد الماضي، والسماسرة الخوارزميات المتقدمة أو استراتيجيات التنفيذ الإلكترونية لأوامر البيع والشراء أكبر على مدى فترة من الزمن دون تفاقم تحركات السعر. البرامج التي تستخدمها الوسطاء وعملائهم وعادة ما تستغرق السيولة من خلال التداول على العطاءات والعروض التي تم وضعها على التبادلات والعشرات من أماكن بديلة. "أنت تريد ضرب محاولة ولكن انها مصنوعة من 13 عروض مختلفة"، وقال سيلفرمان، مشيرا إلى أوامر منتشرة في البورصات. "القدرة على تحقيق أقصى قدر من القبض على أن السيولة في الانخفاض." إلغاء أسعار تجار عالية التردد قد يرى أوامر واردة تأخذ السيولة في الأسهم في العديد من التبادلات وإلغاء عطاءاتهم أو العروض على أماكن أخرى. في حين أن الشركات بما في ذلك صناع السوق اقتبس عادة على العديد من المنصات لأنها لا تعرف أي الملاعب المستثمرين أو الوسطاء سوف تستخدم، فإنها لا تريد الحصول على المزيد من عمليات الإعدام مما يتوقعون. مكانها في قائمة انتظار أوامر ينتظرون تنفيذ حكم الإعدام عند سعر معين يختلف أيضا في أماكن، ومنحهم حافزا للتعبير في أماكن متعددة. وقال سيلفرمان للمستثمرين والوسطاء، أن يطرح مشكلة. يرون نقلت المتاحة عبر التبادلات ومحبطون عندما يحاولون المتاجرة معهم والعطاءات أو العروض أو تختفي سوى عدد أقل من الأسهم المتاحة. "في السوق اليوم، والسيولة هي عابرة"، وقال سيلفرمان. مشكلة صناع السوق إلغاء نقلت بأسعار أفضل ليست جديدة وقعت عندما تم التعامل التجاري من قبل الأفراد دخول العطاءات والعروض على شاشات أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم يدويا. وقد انتهت بعض السماسرة في السنوات الأخيرة عندما ترسل الخوارزميات طلبات التجارية التي تسعى إلى الوصول إلى أوامر البيع والشراء في أسواق مختلفة في محاولة للوصول إلى أكبر عدد ممكن من يقتبس ممكن في نفس الوقت. بلغ متوسط ​​معدل مورغان ستانلي البالغ عددهم نحو 99 في المئة يعني أنه إذا هي 10،000 سهم المتاحة بسعر محدد، يمكن للبنك أن تتخذ جميع ولكن 100. غيرت شركة الموجه الذكية كجزء من إصلاح شامل. وقال نويبيرغر قرارات حول كيفية التعامل مع أوامر تتضمن الآن في الوقت الحقيقي الخوارزميات التي تتطور لأنها تحصل على معلومات جديدة من أوامر التداول التعلم، وتحسين القدرة على الحصول على المزيد من الأسهم عن طريق تحديد الأماكن التي هي أكثر عرضة الصفقات. وقال نويبيرغر مركز البيانات هو حيث "الدماغ" الموجه الذكية يجلس مع انظمة التعامل مع النظام الصغيرة الواقعة المشارك في تبادل أو أماكن أخرى. وقال انه يستخدم الألياف الظلام لإرسال أوامر بسرعة بين مبنى يهوكن وغيرها من المواقع. مواكبة "والبنية التحتية في أحد البنوك ليست سلعة" وقال ديفيد ب. فايس، أحد كبار المحللين في شركة أبحاث مقرها بوسطن Aite المجموعة LLC، عن طريق الهاتف. "انها جزء من أعمالهم. لقد حصلت على كل لمواكبة الجيران ". وقال Dostellio البنوك توظف مهندسين نظم ومهندسي البرمجيات والأفراد الحاصلين على درجات متقدمة في علوم الكمبيوتر والهندسة الكهربائية والرياضيات والفيزياء لبناء وإدارة أنظمة التداول. وقال انه أذكى وأكثر تنوعا ومتابعتها أيضا من قبل الشركات التجارية عالية التردد، وشركات القمار، والشركات التي تجعل المنتجات الاستهلاكية التي تباع عبر الإنترنت وشركات وسائل الإعلام الاجتماعية. عملت مجموعة تجارية إلكترونية مورغان ستانلي في الماضي مع مطوري التطبيقات لبناء خوارزميات التنفيذ والموجهات الذكية. قرر المديرين التنفيذيين التداول كيف انهم يريدون خوارزميات تتصرف والمطورين بنيت لهم. وقال نويبيرغر للمشروع جلب البنك ما يسمى المتخصصين البنية التحتية للمؤسسات في النقاش مع المطورين لأول مرة. هذه هي المهندسين تركز على الأجهزة، ومفاتيح الشبكة وأنظمة التشغيل. "ميكرو تقليم" قال ضمان إشراك كلا الفريقين أن الأجهزة والبرمجيات ومتكاملة ل. خدمة سطاء وقال سيلفرمان والتغييرات أيضا الاستفادة الأعمال مورغان ستانلي للخدمات وسطاء آخرين. البنك مثل منافسيه، ويعالج بعض خدمات التداول للوسطاء الصغيرة والمتوسطة الحجم. وقال ان التكنولوجيا الجديدة السماح لها معالجة المزيد من الطلبات. وقال مورجان ستانلي لديها أكثر من 275 عملاء وسيط تاجر على مستوى العالم، ويتوقع هذا العدد لزيادة مع بنية تحتية جديدة. حافظ البنك اثنين من البنى التحتية تكنولوجيا التداول الأسهم منفصلة خلال إصلاح شامل. القيام بذلك تضاعف العمل الترميز الكمبيوتر للتحضير للتغييرات التنظيمية مثل ما يسمى حد يصل النظام / الحد أسفل أن يحد من التداول في الأسهم الفردية عندما تتحرك الأسعار بشكل سريع والتحديثات التقنية العادية للأنظمة. واضاف "اننا نراهن كثيرا في بيئة محدودة الموارد أن تكون هذه نقطة بيع كبيرة بالنسبة لنا على الصعيد العالمي"، وقال نويبيرغر. "إن الاضمحلال بسبب بيئة السوق المتغيرة والقضايا الكمون سريع بحيث ما كان لديك قبل أربع سنوات - فإنه يحصل من العمر."